Un stop loss es una herramienta utilizada por inversores o comerciantes en los mercados financieros para limitar pérdidas potenciales. Implica colocar una orden de venta automática para un valor a un precio particular, también llamado precio tope, que ayuda a detener pérdidas adicionales si el precio del instrumento sigue cayendo.

En particular, durante condiciones de mercado inestables, las órdenes stop-loss son esenciales para la gestión de riesgos y la disciplina de inversión. Brindan a los comerciantes e inversores la capacidad de establecer límites de pérdida, reducir los riesgos y mantener el enfoque en sus estrategias y objetivos de inversión. Plataformas comerciales como MT4 ahora es compatible con varios algoritmos de terceros para ayudar a los operadores a ajustar su límite de pérdidas y administrar los riesgos de manera efectiva.

Tipos de órdenes Stop Loss

Antes de entrar en el meollo del asunto, repasemos el tipo de órdenes stop-loss:

• Stop loss fijo. Una orden de venta automática con un precio de tope fijo predeterminado a un nivel fijo por debajo del precio de mercado se conoce como orden de tope de pérdida fijo. Los inversores lo utilizan para reducir sus pérdidas potenciales y para iniciar una orden de compra/venta si el instrumento supera un cierto nivel.
• parada final. Un tope dinámico es un tipo de orden de tope basada en una cierta cantidad que se aleja del precio de mercado actual de un instrumento. Es una modificación de una orden de detención regular y los inversores la utilizan comúnmente para minimizar las pérdidas potenciales. El tope dinámico se puede colocar por debajo del precio de mercado actual para una posición larga o por encima del precio de mercado actual para una posición corta.

La funcionalidad de una orden Stop Loss

Una orden stop loss es una herramienta que vende automáticamente un activo cuando su precio alcanza un cierto nivel, conocido como precio stop. Ayuda a limitar las pérdidas potenciales si su sesgo comercial va en contra de la predicción. Recuerde que el precio real al que se ejecuta la orden puede ser diferente del precio de parada especificado en la orden, especialmente durante una alta volatilidad del mercado.

¿Cómo se puede establecer un nivel de stop-loss?

Establecer un stop loss aleatorio sin tener en cuenta las condiciones del mercado puede tener graves consecuencias.

• Anote siempre la volatilidad de un activo antes de establecer un stop loss. Un mercado altamente volátil puede requerir un stop loss amplio en comparación con un instrumento de rango.
• Supongamos que posee una cantidad significativa de acciones en una empresa. En ese caso, puede ser un desafío venderlos, especialmente si las acciones no son muy líquidas. Por lo tanto, es crucial invertir solo en instrumentos que crea que tienen suficiente volumen para evitar deslizamientos durante la salida.
• Determinar un nivel de stop-loss es subjetivo y varía según la tolerancia al riesgo de un individuo. El método de porcentaje es un enfoque popular, en el que el inversor decide el porcentaje del precio de las acciones que está dispuesto a perder antes de salir de su operación. Por ejemplo, si un inversionista compró una acción para MSFT y estableció un límite de pérdida del 20 %, establecería el límite de pérdida máxima de 80 a 100, limitando su pérdida potencial al 20 % del precio.

Beneficios de un Stop Loss

Los profesionales emplean stop loss en operaciones individuales y el valor total de su cuenta. Esto protege su patrimonio a largo plazo.

Protección contra pérdidas

Al utilizar órdenes de stop loss, los operadores pueden proteger su capital comercial y evitar pérdidas significativas que puedan poner en peligro su cuenta comercial.

Gestión de riesgos

Para mejorar el rendimiento comercial y alcanzar los objetivos de inversión, los operadores pueden beneficiarse de la gestión eficiente del riesgo y la minimización de pérdidas a través de órdenes de pérdida limitada. Si lo hace, puede aumentar sus ganancias de capital.

Psicología

Tomar malas decisiones es un problema común en el comercio debido a los sesgos emocionales. Es importante señalar que la psicología puede constituir el 80% del régimen comercial total. Al implementar órdenes de stop-loss, los operadores pueden eliminar las emociones del proceso de toma de decisiones, ya que cierran automáticamente las operaciones una vez que se alcanza un nivel predeterminado.

Preocupación adicional

Las órdenes stop-loss ofrecen la comodidad adicional de no requerir un control constante de sus inversiones. Esta característica puede ser particularmente beneficiosa cuando los comerciantes no pueden observar su cartera durante un período prolongado debido a vacaciones u otras situaciones.

Si bien las órdenes de stop-loss brindan una comodidad adicional, los operadores deben recordar que no garantizan el 100% de éxito en el mercado. Una buena estrategia y una disciplina sólida son imprescindibles para operar de manera rentable. Un inconveniente importante de las órdenes de límite de pérdidas es que una fluctuación de precio a corto plazo puede activar el precio de límite, lo que resulta en la ejecución de la orden. Para mitigar este riesgo, los comerciantes deben elegir un porcentaje de stop-loss que permita las fluctuaciones de precios diarias y minimice el riesgo potencial a la baja.

Resumiendo

Los comerciantes e inversores utilizan órdenes stop-loss para limitar las pérdidas potenciales en los mercados financieros. Venden automáticamente un activo cuando su precio alcanza un nivel predeterminado, conocido como precio de parada. Hay dos tipos de órdenes stop-loss: fijas y dinámicas. Establecer un nivel de stop-loss requiere considerar las condiciones del mercado, como la volatilidad de los activos y la liquidez.

Las órdenes stop-loss ofrecen protección contra pérdidas, gestión de riesgos y beneficios psicológicos, como la eliminación de sesgos emocionales en la toma de decisiones. También brindan mayor comodidad al no requerir un monitoreo constante de las inversiones. Sin embargo, no garantizan el 100% de éxito en el mercado.