Uniswap es el intercambio descentralizado (DEX) líder en el mercado. Uniswap también ha consolidado su posición como una de las 20 principales criptomonedas, como podemos ver en immediate connect.
Uniswap es sin duda un gran proyecto que llego para solucionar problemas de la comunidad cripto y plantea un mejor futuro para las criptomonedas. Esta es una guía para principiantes de Uniswap y lo guiaremos a través de la historia y de la tecnología de Uniswap. Veamos de que se trata.
¿Qué es Uniswap?
Coloquemos a Uniswap en la categoría de criptomoneda correcta. Usando tres categorías principales: monedas, plataformas y tokens.
- La categoría de moneda tiene monedas creadas para dinero digital P2P. Bitcoin es el más famoso. Otras monedas incluyen Litecoin, Bitcoin Cash y Dash.
- Las plataformas son sistemas operativos para aplicaciones distribuidas (Dapps). Puedes compararlos con iOS y Android. Ethereum es el líder del mercado en esta categoría. Cardano, Binance Chain y Polkadot son otras plataformas conocidas.
- Los tokens se emiten en estas plataformas, lo que significa que utilizan una cadena de bloques existente. Los tokens son tokens de utilidad o de gobernanza. Tienen un caso de uso especializado relacionado con un Dapp en particular. Chainlink es probablemente el token más famoso.
Uniswap también es un token. Podemos ubicarlo en una subcategoría llamada DeFi (Finanzas Descentralizadas). Hay dos tipos populares de DeFi Dapps: intercambios descentralizados (Uniswap, PancakeSwap) y protocolos de liquidez (Aave, Compound).
El token original de Uniswap también se llama Uniswap. Por lo tanto, esta palabra puede referirse al token o a la aplicación DeFi. El ticker es UNI. Es un token ERC-20, lo que significa que UNI se emitió en la plataforma Ethereum.
El token UNI es un token de gobernanza como casi cualquier otro token DeFi. No necesita el token UNI para usar el intercambio Uniswap. El propósito de UNI es únicamente administrar el protocolo.
Uniswap nació como un proyecto de un solo hombre
Uniswap fue creado por un estadounidense llamado Hayden Adams. La historia de Uniswap difiere de muchas otras criptomonedas, ya que comenzó como un proyecto de un solo hombre. Por lo general, es una empresa fintech, VC y un grupo de desarrolladores de software que ejecutan un nuevo proyecto.
La historia de Uniwap comenzó a fines de 2017. Adams había sido despedido de Siemens en el verano de 2017, donde trabajaba como ingeniero mecánico. Un amigo le aconsejó a Adams que aprendiera programación de Ethereum (Solidity) y JavaScript.
Hayden Adams aprendió de Solidiy rápidamente y quería un verdadero desafío. Es por eso que comenzó a desarrollar un modelo de Creador de Mercado Automatizado (AMM) basado en la idea anterior de Vitalik Buterin (creador de Ethereum). En noviembre de 2017, Adams lanzó la Prueba de concepto de Uniswap.
Algunos pueden pensar que Adams es el padre de los intercambios descentralizados. Esto no es correcto. EtherDelta DEX ya se estaba ejecutando en ese momento, pero no era muy popular. En 2018, el proyecto tuvo problemas más profundos con los reguladores y se disolvió.
Adams tampoco inventó el modelo AMM, como se dice en la publicación del blog de historia de Uniswap. Sin embargo, Adams construyó el primer DEX basado en AMM que alcanzó una popularidad significativa. Ahora hay docenas de intercambios similares en el mercado. Muchos de ellos son clones de Uniswap.
La primera versión de demostración adecuada de Uniswap se publicó en la primavera de 2018. Este es el año en que Adams finalmente conoció a Vitalik Buterin, el fundador de Ethereum. La creación de redes en la comunidad Ethereum ayudó a Adams a conseguir personas que lo ayudaran con el desarrollo.
Al principio, Adams creó Uniswap con su propio dinero durante aproximadamente un año. El lanzamiento oficial de Uniswap tuvo lugar en noviembre de 2018. Esto fue en el fondo del mercado bajista. Los nuevos proyectos no recibieron mucha atención de los medios, en todo caso.
Toda la industria de la criptografía estaba tranquila y la escena DeFi apenas existía. Si te perdiste el lanzamiento de Uniswap, no fuiste el único.
Por cierto, el nombre Uniswap proviene de Vitalik Buterin. Cuando escuchó la primera propuesta Unipeg (Unicornio + Pegaso), Buterin dijo: “¿Unipeg? Suena más como Uniswap”.
El intercambio Uniswap
Algunos novatos pueden pensar que se requiere el token UNI para usar el intercambio Uniswap. Esto no es verdad. El token UNI solo se utiliza en la gestión del protocolo Uniswap. El usuario final no necesita adquirirlo en ningún momento.
El intercambio Uniswap es extremadamente fácil de usar. Como se mencionó anteriormente, es un DEX (intercambio descentralizado). Esto significa que es una aplicación distribuida construida sobre la plataforma Ethereum. Está abierto para que cualquiera lo use y usted siempre tiene el control total de sus fondos.
Todas las aplicaciones DeFi tienen el mismo principio básico. Están completamente automatizados, lo que significa que el usuario final interactúa con los contratos inteligentes utilizando una billetera Web3 (MetaMask). No hay servicio al cliente ni KYC, ni interacciones humanas de ningún tipo.
Esta es la interfaz del intercambio Uniswap (V3) cuando se usa un navegador estándar. La GUI no ha visto ningún cambio importante desde V1. El usuario final selecciona un token para vender y otro token para comprar (ETH -> DAI por usar un ejemplo). La información detallada sobre el intercambio se puede encontrar en el botón de ronda (i).
Las tarifas en Uniswap son solo del 0,3 por ciento. Por lo tanto, es un intercambio muy barato de usar… en teoría. En la práctica, la situación es completamente diferente. Dado que cada operación es una comunicación entre su billetera y un contrato inteligente, se debe pagar una tarifa de red Ethereum (gas). Estas tarifas han aumentado mucho en 2020-2021 y aún se mantienen altas en 2022.
La razón es la red Ethereum obstruida. Irónicamente, esto se debe a la popularidad de Uniswap entre otras aplicaciones DeFi. Todas las dapps de Ethereum tienen el mismo problema de tarifas altas. Esto significa que los pequeños inversores no pueden usar Ethereum DeFi hasta que se implemente la versión 2.0 u otras soluciones de escalado.
Si las tarifas de la red son bajas, Uniswap es muy agradable y rápido de usar. También tienes control total sobre tus tokens. Nunca se depositan en cuentas de terceros.
La tecnología detrás de Uniswap
Echemos un vistazo y veamos que hay dentro de este gran proyecto. Hay un par de temas que debemos cubrir para comprender cómo funciona Uniswap. Estos son AMM y fondos de liquidez.
Antes de Uniswap, los intercambios descentralizados enfrentaban un gran problema. ¿Cómo conseguir liquidez? Esto significa ofertas en el libro de pedidos. Si no hay nadie que haga el mercado y ofrezca liquidez, la gente no puede comerciar. Uniswap resolvió este problema utilizando AMM y fondos de liquidez.
Los compradores y vendedores de Uniswap se comunican con un contrato inteligente, que utiliza un AMM. Este algoritmo de creador de mercado automatizado calcula un precio razonable basado en la actividad actual del mercado. No hay cartera de pedidos ni ofertas tradicionales ni del lado del comprador ni del vendedor.
Pero, ¿de dónde vienen las fichas? Si desea vender ETH por DAI, debe obtener DAI de algún lado. Su ETH tampoco puede simplemente desaparecer. Aquí es donde se utilizan los fondos de liquidez.
Un grupo de liquidez es un grupo de fondos que los proveedores de liquidez (LP) depositan en el intercambio Uniswap. Un DEX como Uniswap atrae a los inversores a depositar liquidez ofreciéndoles tarifas comerciales. Cada vez que un usuario final realiza una compra, las tarifas se pagan automáticamente a los LP.
Uniswap no podría funcionar sin fondos de liquidez. También es posible que los fondos de liquidez no sean lo suficientemente grandes para algunos tokens desconocidos. Si desea comprar 100 millones de un token X clasificado en el puesto n. ° 1000 en el mercado de cifrado, esto no se puede hacer. Pero tampoco habría suficiente liquidez en una bolsa de valores tradicional.
Existen algunas diferencias técnicas entre los DEX, pero el concepto básico es el mismo. Son aplicaciones descentralizadas creadas con contratos inteligentes y fondos de liquidez.
El token UNI como inversión
Veamos a Uniswap y su token UNI como una inversión potencial. Como recordará, el token UNI no se usa en el intercambio Uniswap. Las tarifas de transacción siempre se pagan con ETH, ya que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. A los proveedores de liquidez también se les paga en la moneda negociada.
El token UNI es un token de gobernanza, al igual que casi todos los demás tokens DeFi. Esto significa que Uniswap es una DAO (Organización Autónoma Descentralizada), pero hasta cierto punto. Hay un equipo dedicado y una empresa fintech que desarrolla la aplicación, pero los usuarios tienen voz para decidir a dónde va el protocolo.
Los resultados de las elecciones suelen ser casi unánimes. También es común que muchos titulares de UNI no ejerzan su derecho a voto. Si tiene tokens en un intercambio de criptomonedas, pueden usar los tokens para votar.
El valor de un token de gobernanza debería aumentar en paralelo con la liquidez del protocolo. Cuanto más valioso es Uniswap, más inversores están interesados en tener tokens UNI y asegurarse de que el protocolo evolucione en la dirección correcta.
Un inversor potencial debe prestar mucha atención a la evolución del mercado de DeFi. La popularidad de Uniswap depende de las soluciones de escalamiento que eventualmente usará.